全称：
长盛成长价值证券投资基金
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
业绩比较基准：
标普中国A股综合指数收益率*80%+中证国债指数收益率*20% , 跟踪标的:该基金无跟踪标的
投资目标：
本基金为平衡型基金,通过管理人的积极管理,在控制风险的前提下挖掘价值、分享成长,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资范围：
仅限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资策略：
战略性资产配置策略
通过宏观经济、行业周期、股票市场状况和趋势分析来判断债券市场和股票市场投资机会,进行现金、债券和股票资产的配置。
战术性资产配置策略
根据市场环境、投资者情绪和成长价值各类资产的风险-收益状况,确定股票投资在成长和价值类资产间的配置比例。在成长和价值类资产配置过程中,根据市值大小进行二次资产配置,在大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、中盘价值和小盘价值六类资产间进行配置,具体配置比例限制如下表所示:
投资下限 投资上限 投资下限 投资上限
大盘成长 5%4 0% 大盘价值 5% 40%
中盘成长 5% 50% 中盘价值 5% 50%
小盘成长 5% 40% 小盘价值 5% 40%
成长类合计30%70%价值类合计30%70%
股票选择策略
(1)确定股票的初选范围
根据标普指数确定的六类风格资产,删除本公司《投资管理制度》中禁止买入和限制性买入的股票。在此基础上,确定投资股票的初选范围。
股票风格分类
高P/B值 低P/B值
高流通市值 大盘成长 大盘价值
中流通市值 中盘成长 中盘价值
低流通市值 小盘成长 小盘价值
禁止买入的股票,是指在任何情况下,都不得买入的股票,包括:
①严重资不抵债;
②ST、PT公司;
③严重违规的上市公司。
限制买入的股票,是指除特殊情况下,一般不得买入的股票。所称特殊情况,是指投资该上市公司具备以下条件:
①投资该股票具有投资决策委员会认可的特殊充分理由;
②有详细的公司调研报告和投资建议书。
限制买入的股票包括:
①购买时近两年涨幅超过两市综指按总市值加权平均涨幅100%的上市公司;
②涉嫌违规的上市公司;
③与本公司在股权、债权和人员等方面有重大关联关系的公司发行的证券。
(2)确定股票池《备买备卖股票表》
研究员在股票初选范围内,根据对上市公司发展战略、管理水平、业务规模、竞争优势、发展潜力、财务状况和市场表现等方面的研究,提交股票投资建议书,符合规定条件的推荐股票可以纳入股票池《备买备卖股票表》。
(3)投资组合构建
基金经理根据股票池推荐的股票和个人选股意见,决定基金的投资品种和投资数量,制定投资计划。
投资理念：
本基金的投资理念基于管理人对市场有效性和市场结构的认识,进行主动性管理,通过动态配置股票、债券和现金三类资产,在不同的风格资产之间,包括成长类股票和价值类股票、大中小盘股票之间,进行相机地周期性轮替操作,从而实现风险收益的长期稳定增长。